Arazi több, a digitális képrögzítésben élenjáró, izraeli információs technológiai céget alapított Scitex, Electronics for Imaging és iMedia néven. 1954-ben, 16 és fél évesen, tanulmányait félbehagyva bevonult a hadseregbe, ahol radartechnikusként szolgált, és feltalált egy olyan katonai radaralkalmazást, amelyért 1957-ben magas katona kitüntetésben részesült.  

Később érettségi nélkül "kivételes tehetségként" felvették a neves amerikai műszaki egyetemre, a MIT-re (Massachusetts Institute of Technology), ahol elektromérnökként végzett. Tanulmányai során az optikai fényáteresztés légköri problémáit kutatta, és az amerikai űrkutatási ügynökség, a NASA égisze alatt részt vett az úttörő tévékamera megalkotásában, amely 1969-ben élőben közvetítette Neil Armstrong - és az emberiség - első lépéseit a Holdon. 

Izraelbe visszatérve a digitális képalkotás üzleti alkalmazása felé fordult, három sikeres, több ezer alkalmazottat foglalkoztató céget is alapított, az izraeli high tech ipar úttörő vállalkozásait.